INSTRUMENTOS FINANCIEROS E INDICADORES [INGENIERÍA ECONÓMICA][PREGUNTAS]

1. ¿Que son comodities? Señale 5 minerales y cinco alimentos que sean comodities.

Se denomina commodity a todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, que tiene un valor o utilidad y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización.

Minerales 

1. Oro
2. Plata
3. Cobre
4. Platino
5. Aluminio

Alimentos

1. Soja
2. Maíz
3. Cebada
4. Trigo
5. avena

2. ¿A que se denomina dividendos?

Los dividendos son participaciones en los beneficios de una empresa. Cuando compramos acciones en los mercados de valores adquirimos el derecho a percibir una contraprestación económica en función de los resultados de la empresa. Esta contraprestación es el dividendo.

3. ¿Qué es PER en la valuación de acciones?

El PER nos indica el número de veces que el beneficio está comprendido en el precio de la acción o dicho de otra manera el número de años necesario para recuperar la inversión teniendo en cuenta los beneficios de la empresa. Un PER más elevado implica que los inversores están pagando más por cada unidad de beneficio.

El PER se calcula dividiendo el precio de cada acción por el beneficio por cada acción.

4. ¿Qué significado tiene el ratio “precio/ valor contable” en la valuación de acciones?

Utilizar el ratio “precio/ valor contable” para determinar la valuación apropiada de una acción. Usted puede examinar otra acción similar y determinar cuál es la inversión mejor comparando el ratio “precio/ valor contable”. Si dos acciones tienen crecimiento y ganancias similares, y están en el mismo negocio, el que tiene el más alto es generalmente la peor inversión, porque usted estaría pagando más por la misma cantidad de ganancias que tendrá con la otra acción.

5. ¿Cómo clasifica la bolsa de valores de lima a las empresas?

Las personas jurídicas y físicas con clasificadas de la siguiente manera

Demandantes de capital: instituciones públicas y las empresa privadas, que intentas obtener parte de su financiación.

Oferentes de capitales: empresas o particulares interesados en colocar sus sobrantes de liquidez.

Los inversores: colocan sus fondos intentando conseguir la máxima rentabilidad con el mínimo riesgo.

Mediadores: estos juegan un papel muy importante ya que contactan las demandas de los compradores con las ofertas de los vendedores de títulos.

Superintendencia de valores: supervisa todo el sistema bursátil.

6. ¿Qué significa LIMABOR?

Las Tasas LIMABOR son las tasas interbancarias a las cuales los bancos estarían dispuestos a tomar prestados o prestarse fondos entre ellos. Particularmente, la tasa en Moneda nacional a 1 Mes es el resultado de la ponderación de tasas y montos operados en el mercado interbancario a dicho plazo, o en caso de no haber transacciones, un promedio de las tres posturas de oferta con mayor tiempo de exposición. Así, la tasa en Moneda nacional a 1 Mes es Operable. Por su parte, el cálculo de la tasa en Moneda extranjera a 1 Mes y de las tasas en Moneda nacional y Moneda extranjera para los plazos de 3, 6, 9 y 12 meses es una encuesta.

7. ¿Cuál es el valor de la UIT para el presente año?

La UIT para 2013 es de S/.3,700.00

8. ¿Qué significa UIT? ¿Para qué sirve?

UIT proviene de las iníciales “Unidad Impositiva Tributaria”, es el monto de referencia utilizado en las normas tributarias a fin de mantener en valores constantes las bases imponibles, deducciones, límites de afectación y demás aspectos de los tributos que considere el legislador.

9. ¿Cuánto es la remuneración mínima vital vigente? ¿Cómo se utiliza?

El monto es de S/.930.00.(RMV 2019) es la remuneración mínima mensual que debe percibir un trabajador de la actividad privada por una jornada de ocho horas de trabajo, toma un valor único para todo el país y para todas las actividades desarrolladas en el marco de la actividad privada. Esto permite que las empresas no generen un abuso laboral ante sus trabajadores y les permitan tener un sueldo suficiente para cubrir sus necesidades vitales.

10. ¿Qué son fondos mutuos?

Es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales y jurídicas para ser invertidos en distintos tipos de instrumentos, tales como, acciones, bonos, instrumentos de intermediación financiera, etc., según el tipo de fondo. La ventaja de invertir en un fondo mutuo es que permite reducir el riesgo a través de una mayor diversificación de las inversiones.

11. ¿A que se denomina acciones?

Se denomina acciones a las distintas partes en las que se divide el capital de una sociedad anónima. Así, cualquier persona que tenga acciones de una empresa puede considerarse como uno de sus propietarios. Otorgan derechos políticos y económicos a su poseedor, y pueden venderse y comprarse en el mercado.

12. ¿Cómo se determina el valor nominal de una acción?

El valor nominal de una acción es el valor inicial o de emisión que tienen las acciones, es decir, es el resultado de dividir el capital de una sociedad por el número de acciones de la misma.

13. ¿Qué significa fondo de seguro de depósitos?

El fondo de seguro de depósitos, permite, otorgar protección a los depositantes asegurados ante la eventual quiebra de una institución miembro del fondo de seguro de depósitos, conforme a los parámetros establecidos en la Ley.

14. ¿Qué significa cotización compra o cotización venta en el mercado de monedas internacionales?

La cotización compra o venta es el valor  monetario (en dólares, o euros, o en la moneda de tu país) que recibe la moneda extranjera que se desea adquirir, es la moneda que se puede intercambiar distintas monedas 

15. ¿Qué es tasa de interés?

Es el valor del costo que involucra la posesión de dinero resultante de un crédito. Crédito que ocasiona una operación, en un determinado plazo, y que se expresa en porcentaje respecto al capital que lo produce. Es el precio en porcentaje que se paga por el uso de fondos que fueron prestados.

16. ¿Qué son tasas activas? Señale ejemplos

Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo a las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.

Ejemplos: 

El importe extra que cobra los bancos por el uso de tarjetas de crédito.

El cobro por mantenimiento de los depósitos.

17. ¿Qué son tasas de interés pasivas? Señale ejemplos

Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.

Ejemplos: 

Cuando una persona deposita sus ahorros en el banco, este le paga cierto interés con respecto al monto depositado.

El interés que pagan los bancos a los usuarios que cobran su sueldo atreves de su entidad.

18. ¿Explique el SPREAD que se usan en el mercado financiero peruano, citando ejemplos?

El spread es la diferencia entre dos tasas de interés. Así por ejemplo, existe el spread de los bancos, que es la diferencia entre la tasa de colocación y captación, y el spread soberano o riesgo país, que es utiliza en el mercado financiero peruano.

Ejemplos

Tipo de cambio real, tasa de inflación y  términos de intercambio.

Las Reservas Internacionales, las exportaciones e importaciones. 

La compra y venta de bonos soberanos.

19. ¿Explique las clases de tasas de interés pasivas del mercado peruano citando Ejemplos?

Las tasas pasivas representan las tasas que reciben los depositantes por sus cuentas corrientes, cuentas de ahorro y depósitos a plazo fijo. En el  Perú estos intereses son pagados atreves de las cuentas bancarias estas son variadas y nombradas de diferentes maneras, dependiendo de la entidad bancaria. Por ejemplo:

En el banco de la nación existen la Cuenta de ahorros Moneda extrajera y moneda nacional. Que paga una tasa efectiva anual de 0.20% en moneda nacional y de 0.09% en moneda extranjera.

Las cajas rurales ofrecen los mejores porcentajes. El mínimo de Tasa de Efectiva Anual (TEA) está fijada en 10.3% en soles y 4.8% en dólares.

Son 13 bancos con licencia para operar. En promedio la tasa mínima por los depósitos en soles es de 4.51%, la máxima puede llegar a ser de 5% al año. En moneda extranjera pagan en 2.41% y 3.54% de TEA.

20. ¿Qué son los ADR? ¿Cuáles son los ADR peruanos que se cotizan en Estados Unidos?

ADR o American Depositary Receipt, representa las acciones de una corporación extranjera custodiadas por un banco local (por ejemplo un banco en los Estados Unidos) y da derecho a los accionistas a todos los dividendos y ganancias sobre el capital.

Las más cotizadas son las ADR emitidas por las empresas peruanas, como Cementos Pascamayo.

21. ¿Cuáles son los bonos peruanos que se cotizan en estados unidos?. ¿Quiénes son los emisores de estos bonos?

Los bonos más cotizados son los Bonos soberanos, estos son emitidos el estado peruano, el ser una nación quien emite estos bonos asegura el pago de estos y su crecimiento.

22. Presente el valor de tasa LIBOR a una fecha cualquiera

Valor de tasa, 0.27% (20/05/2013)

23. Presente el valor de la tasa PRIME RAE a una fecha cualquiera.

Valor de tasa, 3.25 %  (20/05/2013)

24. ¿Cuáles son los tipos de fondos mutuos que circulan en el mercado financiero peruano? Explique el significado de valor cuota.

En el mercado existen diferentes tipos de fondos mutuos en función de la mezcla de instrumentos financieros utilizados para la inversión y orientados a diferentes perfiles de inversionistas.

Renta Fija

Invierten los aportes en instrumentos de carácter de renta fija, como bonos, papeles de deuda, inmobiliarios, etc. Tienen menor riesgo de perder su valor, pero generalmente obtienen pocas ganancias.

Renta Variable

Invierten los aportes en instrumentos de carácter de renta variable, como acciones de empresas cotizadas en bolsa. Tienen mayor riesgo de perder su valor, pero generalmente obtienen altas ganancias.

Renta Mixta

Como su nombre lo indica, combinan tanto instrumentos de renta variable y fija generando un portafolio más balanceado (menor riesgo). Un portafolio balanceado permite que en caso de pérdidas en uno de los instrumentos elegidos, hay mayores posibilidades que otro tenga ganancias que equilibren las pérdidas.

El valor cuota resulta de dividir el valor total del patrimonio del fondo mutuo entre el número de cuotas en poder de los partícipes. El valor cuota incorpora las ganancias o pérdidas, realizadas o potenciales, de todas las inversiones, así como el efecto de la comisión de administración.

25. Presente una lista de las principales empresas cuyas acciones se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima?

• A.F.P. HORIZONTE S.A.
• A.F.P. INTEGRA S.A.
• ACE SEGUROS S.A. COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
• ADMINISTRADORA DEL COMERCIO S.A.
• CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO DE AREQUIPA S.A.
• CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.
• CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE SULLANA S.A.
• CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO NUESTRA GENTE S.A.A.
• FABRICA DE HILADOS Y TEJIDOS SAN MIGUEL S.A. - EN LIQUIDACIÓN
• FABRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA S.A.
• FABRICA PERUANA ETERNIT S.A.
• FACTORING TOTAL S.A.
• FALABELLA PERÚ S.A.A.
• LA POSITIVA SEGUROS Y REASEGUROS
• LA POSITIVA VIDA SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
• LAIVE S.A.
• LAPICES Y CONEXOS S.A. – LAYCONSA
• EDEGEL S.A.A.
• EDELNOR S.A.A.
• EL PACIFICO - PERUANO SUIZA CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
• EL PACIFICO VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
• ELECTRO DUNAS S.A.A.
• ELECTRO PUNO S.A.A.
• ELECTRO SUR ESTE S.A.A.
• GAS NATURAL DE LIMA Y CALLAO S.A.
• GENERANDES PERU S.A.
• GLORIA S.A.
• TC SIGLO 21 S.A.A.
• TELEFONICA DEL PERU S.A.A.
• TELEFONICA MOVILES S.A.

26. ¿Qué es el índice Dow Jones? ¿Cómo se calcula?

Es un promedio que refleja el comportamiento del precio de las acciones de las 30 compañías más grandes y representativas de los Estados Unidos. A estas compañías también se les conoce como “blue chip” (fichas azules) por ser empresas prestigiosas y solventes.

Para que sean parte del Dow las empresas deben tener una excelente reputación, crecimiento sostenido y deben ser del interés de un gran número de inversionistas. Además, deben mantener una adecuada representación de los sectores económicos.

Es importante tener en cuenta que el Dow Jones es un indicador del mercado accionario y no una medición de la rentabilidad del mercado ni de la actividad económica de los Estados Unidos.

El Dow Jones se calcula primero sumando los precios de las acciones de las 30 empresas que componen el índice. Luego, se divide el total para el divisor, el mismo que cambia periódicamente, especialmente cuando una de las acciones declara un dividendo o si se ha dado una división de acciones.

27. ¿Qué es el índice NASDAQ?, ¿Cómo se calcula?

Es un índice bursátil de Estados Unidos que recoge a los 100 valores de las compañías más importantes del sector de la industria incluyendo empresas de hardware y de software, las telecomunicaciones, venta al comercio al por menor/por mayor y biotecnología inscritos en la Bolsa de Nueva York (NYSE), listadas en el Nasdaq Stock Market. En el índice pueden estar tanto empresas americanas como internacionales.

El Nasdaq 100 se calcula por medio de una metodología basada en el peso por capitalización.

28. ¿Cómo se calcula el índice de la bolsa de valores de lima?

Refleja la tendencia promedio de las cotizaciones de las principales acciones inscritas en Bolsa, en función de una cartera seleccionada, que actualmente representa a las 36 acciones más negociadas del mercado. Su cálculo considera las variaciones de precios y los dividendos o acciones liberadas repartidas, así como la suscripción de acciones. Tiene como fecha base 30 de diciembre de 1991 = 100.

Con la finalidad de mantener constantemente actualizada la cartera del IGBVL, se ha estimado conveniente la realización de una revisión semestral, habiéndose definido el 02 de enero y el 1° de julio como las fechas para la entrada en vigencia de la cartera actualizada.

Sin embargo, si las circunstancias del mercado así lo determinan, las carteras pueden permanecer invariables, lo que será comunicado oportunamente al mercado.

29. ¿Qué significa el índice Riesgo País?

l riesgo país es un indicador sobre las posibilidades de un país emergente de no cumplir en los términos acordados con el pago de su deuda externa, ya sea al capital o sus intereses; cuanto más crece el nivel del "Riesgo País" de una nación determinada, mayor es la probabilidad de que la misma ingrese en moratoria de pagos o "default".